6월 11일(목) 매크로 지표 분석

🌍 [매크로 지표 브리핑] 물가 경계감 속 흔들리는 기술주

금일 시장 요약 및 한 줄 평

미국의 5월 소비자물가지수(YoY +4.17%)가 시장의 예상보다 끈질기게 높게 나오면서 시장 전반에 찬바람이 불고 있습니다. 장기 금리는 슬금슬금 다시 머리를 들고 있고, 이에 부담을 느낀 나스닥과 반도체 등 기술주 중심의 차익 실현 매물이 쏟아져 나오는 국면입니다. 환율 또한 1,520원대에 안착해 내릴 기미를 보이지 않고 있어 수입 물가 부담을 키우고 있습니다.

🏛️ 국채 금리 및 장단기 금리차

미국채 단기물 금리는 숨 고르기에 들어갔지만, 10년물과 30년물 등 장기 국채 금리의 상승세가 꺾이지 않고 있습니다. 물가 우려가 장기물 금리를 밀어 올리는 모양새입니다.

• 미국채 2년물 금리: 4.130% (전일 대비 ▼ -0.48%) | 1주 전 대비 ▲ +1.98% | 1달 전 대비 ▲ +5.90% | 3달 전 대비 ▲ +13.46%
• 미국채 10년물 금리: 4.542% (전일 대비 ▲ +0.31%) | 1주 전 대비 ▲ +1.14% | 1달 전 대비 ▲ +2.99% | 3달 전 대비 ▲ +7.94%
• 미국채 30년물 금리: 5.025% (전일 대비 ▲ +0.28%) | 1주 전 대비 ▲ +0.70% | 1달 전 대비 ▲ +0.78% | 3달 전 대비 ▲ +3.46%
• 장단기 금리차 (10Y-2Y): 0.420% (전일 대비 ▲ +5.00%) | 1주 전 대비 ▲ +2.44% | 1달 전 대비 ▼ -10.64% | 3달 전 대비 ▼ -17.65%

📈 글로벌 실시간 자산 지표

기술주와 반도체 섹터의 낙폭이 두드러진 하루였습니다. 특히 MSCI 한국 ETF가 1주일 동안 무려 16.20% 폭락하며 국내 증시의 야간 선물 시장에도 어두운 그림자를 드리우고 있습니다.

• 나스닥 지수: 25,169.50p (전일 대비 ▼ -1.98%) | 1주 전 대비 ▼ -6.27% | 1달 전 대비 ▼ -4.20% | 3달 전 대비 ▲ +10.80%
• 필라델피아 반도체 지수: 12,206.46p (전일 대비 ▼ -3.57%) | 1주 전 대비 ▼ -12.29% | 1달 전 대비 ▲ +1.04% | 3달 전 대비 ▲ +54.23%
• MSCI 한국 ETF: $178.45 (전일 대비 ▼ -3.04%) | 1주 전 대비 ▼ -16.20% | 1달 전 대비 ▼ -7.47% | 3달 전 대비 ▲ +34.32%
• 원/달러 환율: 1,525.81원 (전일 대비 ▼ -0.20%) | 1주 전 대비 ▲ +0.61% | 1달 전 대비 ▲ +3.48% | 3달 전 대비 ▲ +3.76%
• WTI 원유 선물: $92.67 (전일 대비 ▲ +5.07%) | 1주 전 대비 ▼ -3.49% | 1달 전 대비 ▼ -5.51% | 3달 전 대비 ▲ +6.21%
• 금 선물: $4,085.40 (전일 대비 ▼ -4.10%) | 1주 전 대비 ▼ -7.92% | 1달 전 대비 ▼ -13.42% | 3달 전 대비 ▼ -20.94%
• 비트코인: $61,279.56 (전일 대비 ▼ -0.59%) | 1주 전 대비 ▲ +0.59% | 1달 전 대비 ▼ -20.89% | 3달 전 대비 ▼ -13.84%

🛒 주요국 소비자물가지수 (CPI) 추이

인플레이션 압박이 쉽게 풀리지 않고 있습니다. 미국의 5월 물가 상승률이 4%대에 고착화될 조짐을 보이면서 연준의 기준금리 인하 시점은 점점 더 불투명해지고 있습니다. 한국 역시 3%대의 높은 물가를 지탱하고 있어 통화 정책 완화가 조심스러운 상황입니다.

• 미국 CPI (5월): 333.979 (MoM +0.47%, YoY +4.17%)
• 한국 CPI (5월): 119.92 (MoM +0.46%, YoY +3.14%)
• 일본 CPI (4월): 113.0 (MoM +0.27%, YoY +1.35%)